O Pix revolucionou o sistema de pagamentos no Brasil ao trazer instantaneidade, disponibilidade e simplicidade. Mas, junto com o crescimento acelerado, vieram também desafios relevantes, principalmente no combate a fraudes.

Para responder a esse cenário, o Banco Central evoluiu o Mecanismo Especial de Devolução (MED), criando o MED 2.0, uma atualização estrutural que passa a ser obrigatória para todas as instituições participantes do Pix.

Mais do que uma melhoria incremental, o MED 2.0 representa uma mudança de paradigma: sai o modelo reativo e limitado, entra um sistema inteligente, rastreável e muito mais eficiente na recuperação de valores.

O que é o MED e por que ele evoluiu

O Mecanismo Especial de Devolução (MED) é o conjunto de regras que permite a devolução de valores de transações Pix em casos de fraudes e golpes (engenharia social, contas comprometidas, etc.) ou de falhas operacionais

Na versão anterior (MED 1.0), o bloqueio acontecia apenas na primeira conta recebedora, configurando uma limitação crítica. Na prática, isso reduzia drasticamente a eficácia do mecanismo, já que:

• Fraudadores transferem valores em segundos
• Recursos são pulverizados em múltiplas contas
• Contas iniciais frequentemente ficam sem saldo

Como resultado, a taxa de recuperação era baixa: cerca de 9,3% em média em 2025.

O que é o MED 2.0

O MED 2.0 é a evolução do mecanismo que introduz o conceito de Recuperação de Valores com rastreamento em cadeia.

Na prática, isso significa que o sistema agora:

• Rastreia o caminho do dinheiro em múltiplas contas
• Identifica contas intermediárias (inclusive “laranjas”)
• Bloqueia valores em múltiplas etapas
• Realiza devoluções de forma sequencial e automatizada

Esse novo modelo aumenta significativamente a chance de recuperação e eleva o custo operacional para fraudadores.

Principais mudanças do MED 2.0

1. Rastreamento em cadeia de transações

A principal inovação é a capacidade de rastrear o fluxo do dinheiro além da primeira conta.

O processo passa a funcionar assim:

• O PSP do pagador inicia uma Recuperação de Valores
• O sistema (via DICT) identifica transações relacionadas
• Notificações são enviadas para múltiplos PSPs
• Valores são bloqueados em diferentes contas

Isso resolve o principal gargalo do modelo anterior.

2. Bloqueios múltiplos e inteligentes

No MED 2.0, o bloqueio não acontece apenas na conta inicial, pode ocorrer em várias contas simultaneamente. Novos valores podem ser bloqueados conforme entram na conta, tornando essa versão ainda mais dinâmica.

Além disso, existe o bloqueio cautelar, que permite retenção preventiva por até 72 horas. Esse tipo de bloqueio já era uma prática sugerida pelo Banco Central para todas as instituições reguladas, e agora ganha ainda mais relevância dentro do novo modelo.

3. Processo mais rápido e padronizado

O novo modelo define prazos claros para cada etapa:

• Até 7 dias para análise das notificações de fraude
• Até 72 horas para início da devolução após análise

• Até 6 horas para cada PSP executar a devolução

Isso traz previsibilidade e reduz o tempo total de resposta.

4. Autoatendimento no aplicativo

Uma mudança importante na experiência do usuário, pois, agora o cliente pode contestar um Pix diretamente no app, sem depender de atendimento humano, possibilitando que o processo seja iniciado de forma imediata.

Esse recurso já está disponível e é obrigatório.

Ponto de atenção: é fundamental que o usuário utilize o MED apenas em casos de golpe ou fraude. O mecanismo não deve ser utilizado em situações de desacordo comercial, atrasos ou falta de suporte por parte de empresas.

5. Devolução mais eficiente (e realista)

O MED continua com uma premissa fundamental: o Pix é, por padrão, irreversível.

Ou seja:

• O MED só se aplica em casos comprovados de fraude
• Não cobre desacordos comerciais
• Não funciona como chargeback de cartão

Essa distinção é essencial para evitar distorções no sistema.

Como funciona o fluxo do MED 2.0

De forma simplificada:

• Usuário identifica fraude e aciona o PSP
• PSP inicia a Recuperação de Valores
• Sistema rastreia transações relacionadas
• PSPs recebedores bloqueiam valores
• Análise das notificações (até 7 dias)
• Devolução é iniciada e executada em cadeia
• Valores são retornados ao pagador

Esse fluxo é automatizado e coordenado pelo DICT, reduzindo a intervenção manual.

Impactos para fintechs, bancos e PSPs

A implementação do MED 2.0 não é trivial e exige evolução técnica relevante.

1. Maior responsabilidade operacional

Instituições passam a:

• Bloquear valores de clientes sem autorização prévia
• Responder mais rapidamente a eventos de fraude
• Manter monitoramento contínuo de contas
• Isso exige ajustes contratuais e operacionais.

2. Investimento em tecnologia e antifraude

• Para operar corretamente o MED 2.0, é necessário:
• Integração com DICT e APIs específicas
• Motores de risco mais sofisticados
• Monitoramento em tempo real
• Capacidade de rastreamento de transações

3. Mudança na lógica de prevenção

O modelo deixa de ser apenas reativo e passa a ser:

• Preventivo (bloqueios cautelares)
• Investigativo (rastreamento de rede)
• Colaborativo (entre múltiplos PSPs

Impacto para empresas e negócios digitais

Para empresas que recebem via Pix (como marketplaces, SaaS, delivery, etc.), o MED 2.0 traz impactos relevantes no dia a dia. A principal mudança é um aumento geral na segurança do ecossistema, com tendência de redução de fraudes e golpes, o que naturalmente eleva a confiança no uso do Pix.

Por outro lado, também há um aumento no rigor sobre as contas recebedoras. Contas com comportamento considerado suspeito podem ser bloqueadas, monitoradas ou até encerradas, o que exige mais atenção das empresas em relação às suas operações.

Nesse contexto, a necessidade de compliance se torna ainda mais importante. As empresas precisam ter:

• Ter clareza sobre origem dos pagamentos
• Evitar intermediações de risco
• Manter boas práticas antifraude

Por que o MED 2.0 é um divisor de águas

O MED 2.0 resolve o principal problema estrutural do modelo anterior - a velocidade da fraude versus a lentidão da resposta. Agora:

• O sistema acompanha a velocidade do dinheiro
• Atua em rede, não isoladamente
• Aumenta drasticamente a eficiência da recuperação

Além disso, torna o crime mais caro e menos escalável.

Conclusão

O MED 2.0 consolida a maturidade do Pix como infraestrutura financeira. Mais do que uma atualização técnica, ele representa:

• Evolução na segurança
• Padronização de processos
• Aumento da confiança no ecossistema

Para fintechs e empresas, o momento é de adaptação — mas também de oportunidade. Quem investir em tecnologia, automação e prevenção estará melhor posicionado em um cenário onde segurança e experiência caminham juntas.


Saiba mais acessando os links oficiais do BACEN:

• [PDF] Guia de implementação dos procedimentos de devolução no Pix, com ênfase no Mecanismo Especial de Devolução

• [PDF] Aprimoramentos no Mecanismo Especial de Devolução – “MED 2.0”